Inflacja kilkukrotnie przekraczająca oficjalne cele banków centralnych nie spotkała się ze zdecydowaną odpowiedzią tych ostatnich. Gdy stopy procentowe banków centralnych są niskie, a inflacja rośnie, inwestorzy zabezpieczają swoje oszczędności za pomocą metali szlachetnych. Po agresji Rosji na Ukrainę ceny srebra skoczyły z 24,5 na ponad 25,5 dolarów za uncję. Szybko jednak kurs tego metalu zapikował w dół, do 24 dolarów. Teraz utrzymuje się na poziomie 24,5 dolarów za uncję. W tym tygodniu istotne dla cen złota – przynajmniej w perspektywie najbliższych dni i tygodni – będzie prawdopodobnie środowa decyzja amerykańskiego banku centralnego w sprawie stóp procentowych.

Jak widać cena znajduje się w obszarze konsolidacji i bliska jest ostatniemu, piątemu poziomowi, dolna granica którego pokrywa się z obszarem 2 globalnego trendu. Z drugiej strony zmienne i ryzykowne aktywa mogą negatywnie wpłynąć na wartość złota. Przy takim scenariuszu kurs XAU osiągnie minimum z września 2021 r. Prognozy cen złota na 2020 rok ekspertów różnią się i zależą od reakcji rynku na inflację, politykę Banku Centralnego oraz napięcie geopolityczne.

Trader21: Złoto to inwestycja na lata, czy warto już kupić? Przeszkodą silny dolar

Głównym sterownikiem wzrostu stała się zwiększone zainteresowanie inwestorów złotem jako środkiem ochrony przed inflacją. Według analityków rynek złota od marca 2021 r jest w tzw. Trendzie bocznym i najprawdopodobniej przez cały 2022 r. Analitycy Deutsche Bank przewiduj, że na koniec 2022 notowania złota będą wynosić 1500 UZD/ oz. Dział analiz Commerzbank widzi trochę wyższą cenę wynosząca 1900 USD / oz. Analitycy innych banków także nie przewidują wzrostu cen powyżej rekordu z 2020 r.

Jak na razie banki centralne, w tym amerykańska Rezerwa Federalna i nasz NBP, podejmują mocno spóźnioną walkę z inflacją. Z drugiej strony analitycy Goldman Sachs wskazują, że na spowolnienie rajdu cenowego złota mogą mieć wpływ pozytywne informacje dotyczące potencjalnej szczepionki na COVID–19. W raporcie możemy przeczytać również o tym, że w perspektywie najbliższych kilku miesięcy możemy spodziewać się albo korekty ceny złota, albo utrzymania trendu bocznego. Złoto, jako kruszec – poza swoimi właściwiościami estetycznymi – to także dobra inwestycja. Często inwestorzy stosują złoto w celu dywersyfikacji portfeli, ale w związku z rosnącymi obawami dotyczącymi inflacji skłonni są również wykorzystać metal szlachetny w celu zabezpieczenia ryzyka wzrostu cen. Jako przykład poniżej pokazano, że w ciągu ostatnich dwóch dziesięcioleci Chiny i Indie stały się głównymi kupującymi złoto w celu inwestowania i tworzenia rezerw oraz zapewniły dodatkowy bodziec wzrostu cen.

Był to pierwszy wzrost po wcześniejszych czterech tygodniach zniżek notowań tego kruszcu. W ubiegłym tygodniu Światowa Rada Złota podsumowała 2021 rok. Wedle wyliczeń nfts: zapomnij o małpach i pingwinach – mówić pieluchy sprzęt i muzea przez coinelegraf WGC, całkowity popyt na złoto w zeszłym roku wyniósł 4021 ton, co oznacza wzrost względem roku poprzedniego , jednak w dalszym ciągu spadek względem roku 2019 .

Przekonaliśmy się o tym w ubiegłym roku, gdy za sprawą osłabienia złotego pomimo ujemnej stopy zwrotu w USD złoto dowiozło dodatni wynik wyrażony w PLN. A to i tak lepiej niż gwiazda ostatnich lat – notowania palladu zakończyły rok 2021 ze stratą przeszło 22%. Zawiodła także platyna, która została przeceniona o 10,5%. Generalnierynki metali szlachetnych były w zasadzie jedynym segmentem rynku finansowego, którego nie objęła „hossa wszystkiego” . Inwestycyjnym i ekonomicznym tematem numer jeden roku 2021 bezapelacyjnie została inflacja, która w wielu największych gospodarek świata osiągnęła rozmiary niewidziane od dekad.

Czy warto teraz kupić złoto i jak w nie zainwestować?

Srebro i miedź nadal równocześnie zyskują Do zmiany nastrojów przyczyniły się jednak oznaki ożywienia w Chinach, popyt na aktywa kopalne oraz utrzymywanie znaczących krótkich pozycji przez inwestorów spekulacyjnych. Wydaje się, że zdecydowany spadek ceny srebra o 32% od marca do lipca do najniższego poziomu od dwóch lat przyciągnął nowych amatorów tego po części przemysłowego, a po części szlachetnego metalu. Wysoka zmienność wpływa na rynki finansowe od samego początku 2022 r. Podczas gdy wzrost cen złota był dość stały i teraz trend wzrostowy trwa. Inflacja to kluczowy czynnik, wpływający na wartość metalu szlachetnego w najbliższej przyszłości.

Była to decyzja zgodna z oczekiwaną, a cały dotychczasowy cykl podwyżek w tym roku sprawił, że stopy procentowe znalazły się w przedziale 2,25-2,5 proc. Podczas ostatniego cyklu podwyżek, do osiągnięcia tego pułapu co to są opcje binarne potrzeba było trzech lat. Mimo to, posiedzenie komitetu oraz wypowiedzi przewodniczącego Powella zostały odczytane jako gołębie, co spotkało się z natychmiastową reakcją dolara amerykańskiego i wzrostem ceny złota.

Prognoza ceny złota ekspertów na rok 2022

Zarobek 50 największych banków inwestycyjnych z handlu metalami szlachetnymi podwoi się i wyniesie $2,5 miliarda. Wiele wskazuje na to, że rok 2022 będzie inny od swego poprzednika. Po pierwsze, pandemia Covid-19 powinna już definitywnie wygasać, więc światu odpadnie istotny czynnik niepewności.

W kategoriach napędzanych przez konsumpcję (biżuteria, elektronika) popyt będzie się odbudowywał po pandemii, choć utrzymywać się będzie zagrożenie związane z COVID. Analitycy dostrzegają także jednak ryzyko związane z podnoszeniem stóp procentowych. Biznes w INTERII to najświeższe informacje gospodarcze – aktualne kursy walut, notowania giełdowe i cen surowców, wiadomości ze spółek głównego parkietu i NewConnect. Przeczytaj rekomendacje ekspertów i z sukcesem pomnażaj swój kapitał.

Jak powstaje cena prądu? Najdroższy wytwórca ma dużo do powiedzenia na rynku

Oczekują, że utrzymane zostanie wsparcie na poziomie 1850 dolarów za uncję, z potencjałem wzrostowym do 1950 dolarów. Rosnące od dłuższego czasu ceny złota spowodowały spory wzrost zainteresowania tym metalem inwestycyjnym. Dla wielu indywidualnych inwestorów złoto inwestycyjne stanowi nie tylko sposób na ochronę kapitału przed inflacją. W wielu przypadkach jest to inwestycja, na której można sporo zarobić. Zanim spróbujemy odpowiedzieć na pytanie, czy warto teraz kupić złoto, sprawdźmy jak właściwie inwestować w złoto w 2020 i 2021.

Tymczasem na wykresie cen złota widać pewne sygnały mogące świadczyć o tym, że trwająca od półtora roku konsolidacja dobiega końca. Ceny złota znalazły się w okolicach dolnego ograniczenia kanału, który opisuje obserwowaną od sześciu lat tendencję wzrostową na rynku kruszcu. Jednocześnie popyt na złoto napędzają napięcia geopolityczne, które psują nastroje na rynkach akcji. Zdaniem Łukasza Zembika z DM TMS Brokers do lokowania kapitału w metal inwestorów zachęca niepewność, jaką niesie ze sobą konflikt ukraińsko-rosyjski. To napędza napływy do funduszy, a te w końcu powinny przełożyć się na wyższe ceny samego złota. Poprzedni tydzień na rynku złota zakończył się zwyżką.

Tym niemniej banki centralne pozostają netto kupującymi co roku, popyt z pierwszych trzech kwartałów wyniósł 220,6 ton. Widocznie zachowają one ten status, chociaż zakres zakupów będzie mniejszy, niż w dwóch latach ubiegłych. Rosja wstrzymała uzupełnianie rezerw, a Chiny nie poinformowały o ich zwiększeniu we wrześniu 2019 r. W tym artykule przeanalizujemy dane historyczne i opinie tokenexus ekspertów, a następnie dokonamy prognozy cen złota na 2022 rok oraz lata kolejne. Dodatkowo FED i mniejszy czy większy impuls zacieśniania polityki pieniężnej oraz przynajmniej zapowiadanego wzrostu stóp procentowych w USA. Mimo że dzisiejsze ceny złota są stosunkowo wysokie w porównaniu do historycznych, prognozy ekspertów sugerują, że w najbliższych latach nadal będą rosły.

Polityka, koniunktura i nastroje to bardzo ważne czynniki, które wpływają bezpośrednio na kurs złota. Dlatego też analitycy tego rynku mocno zwracają uwagę na nie. Tymczasem początek 2022 roku obfituje w problemy i zagrożenia, które niemal automatycznie podbijają cenę kruszcu.